берём панель
в обработчик OnMouseUp пишем Form.Caption := 'Up';
нажимаем кнопкой мыши по панели, уводим курсор за пределы формы, отпускам кнопку
сообщение не приходит!

в VCL сообщение приходит
в KOL для кнопки сообщение (OnMouseUp) приходит, другие контролы не пробовал
как того же добиться от KOL панели?
и самое интересное - почему не приходит WM_LBUTTONUP? Я смотрел даже в WndProc не приходит

Большое спасибо, задача решена с помощью SetCapture/ReleaseCapture
Всем спасибо за помощь

>> почему не приходит WM_LBUTTONUP?
Потому что была кнопка отпущена, когда курсор находился вне контрола.

Хотел дописать, но за каким-то лешим нажал добавить. У кнопки вообще интересная ситуевина получается. Зажать ЛКМ на кнопке и увести курсор за ее пределы. Кнопка как будто "отпускается", снова наводим (не отпуская ЛКМ) на кнопку - она "нажимается". То бишь видна перерисовка состояния. Получение сообщений в таком опыте не проверял, но кнопка не срабатывает, если ЛКМ отпустить не над кнопкой.