есть вот такая програмка http://xentient-labels.en.softonic.com/
подскажите, как это реализовать средствами delphi?

Можно внедряться в процесс проводника, там находить все окна с классом SysListView32, и заменять оконную процедуру рисования на свою. Делфи тут как бы и ни причем.

а зачем такое нужно?

типа крута, нереально

2 dvm, вот както в win7 внедрицца не полочаица в проводник :(

Расширение сделай на базе IShellView например, и там уже твори, только опять-же не понятно - зачем?