DataTable DataTable = new DataTable();
           DataTable.Clear();
           DataTable.Columns.Add("Value", typeof(int));
           DataTable.Columns.Add("Display", typeof(string));

           DataTable.Rows.Add("1", "One");
           DataTable.Rows.Add("2", "Two");

           ((DataGridViewComboBoxColumn)dataGridView1.Columns["Column1"]).DataSource = DataTable;
           ((DataGridViewComboBoxColumn)dataGridView1.Columns["Column1"]).DisplayMember = "Display";
           ((DataGridViewComboBoxColumn)dataGridView1.Columns["Column1"]).ValueMember = "Value";

MessageBox.Show(((DataGridViewComboBoxColumn)dataGridView1.Columns["Column 1"]).Items[0].ToString());