Скачал KolOGL12 и OpenGLContext с сайта http://kolmck.net
Из демок в OpenGLContext скомпилированы только вторая и третья. Запускаются, работают.
Но когда я компилирую сам (пробовал все три), программы запускаются, но PaintBox, где должно быть изображение, прозрачный и картинки не видно.
В чём проблема, как исправить?

Версия KOL 2.84
Версия OpenGLContext 0.6
Версия KolOGL 1.2.4.0 22.05.2006 by Vladimir Kladov

Отвечу-ка сам себе :)

Цитата из OpenGLContext_dok.txt:
"Создавать главный контекст лучше всего в обработчике FormCreate (если используется MCK), или сразу после создания окна (чистый KOL)."
И в этих примерах, использующих MCK, контекст создаётся как раз в FormCreate. Только, к сожалению, к этому моменту PaintBox ещё почему-то не создан. Переместил создание "на попозже" - в OnShow - так всё заработало.